Công cụ xét tính Tương quan tiền tệ trong đầu tư tài chính

Tương quan tiền tệ trong đầu tư tài chính là mối quan hệ giữa các loại tiền tệ hoặc cặp tiền tệ trong thị trường tài chính. Nó thể hiện mức độ liên quan, tương đồng hoặc tương phản giữa giá trị của chúng trong thời gian cụ thể.

Đầu tư tài chính thường liên quan đến việc mua vào hoặc bán ra các tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc ngoại tệ. Khi đầu tư vào ngoại tệ, người đầu tư thường xuyên quan tâm đến tương quan giữa các cặp tiền tệ, ví dụ như USD/EUR (đô la Mỹ so với euro) hoặc USD/JPY (đô la Mỹ so với yen Nhật).

Tương quan tiền tệ có thể được phân loại thành ba loại chính:

1. Tương quan dương (positive correlation): Khi hai cặp tiền tệ có xu hướng di chuyển cùng hướng, tức là giá trị của chúng tăng hoặc giảm đồng thời. Điều này có thể xảy ra với các cặp tiền tệ có kinh tế và tài chính tương tự hoặc khi có yếu tố chung ảnh hưởng đến cả hai.

2. Tương quan âm (negative correlation): Khi hai cặp tiền tệ có xu hướng di chuyển ngược hướng nhau, tức là khi giá trị của một cặp tiền tệ tăng thì giá trị của cặp tiền tệ còn lại giảm và ngược lại. Điều này thường xảy ra khi một loại tiền tệ được xem là "tiền an toàn" (safe-haven) trong thời điểm bất ổn kinh tế, thị trường chứng khoán hoặc các yếu tố khác, trong khi tiền tệ khác có xu hướng phản ứng ngược lại.

3. Tương quan không (zero correlation): Khi không có mối quan hệ xác định nào giữa hai cặp tiền tệ, tức là giá trị của chúng di chuyển độc lập.

Tính tương quan giữa hai biến được đo bằng hệ số tương quan, thường được ký hiệu là "r." Hệ số tương quan r nằm trong khoảng từ -1 đến 1 và cho biết mức độ liên quan tuyến tính giữa hai biến. Cụ thể:

• Nếu r = 1: Tương quan hoàn toàn dương và hoàn hảo, tức là hai biến có mối quan hệ tuyến tính hoàn toàn theo chiều tăng đều nhau.
• Nếu 0 < r < 1: Tương quan dương, tức là hai biến có mối quan hệ tuyến tính theo chiều tăng nhưng không hoàn toàn tuyến tính.
• Nếu r = 0: Tương quan không, tức là không có mối quan hệ tuyến tính giữa hai biến.
• Nếu -1 < r < 0: Tương quan âm, tức là hai biến có mối quan hệ tuyến tính theo chiều giảm nhưng không hoàn toàn tuyến tính.
• Nếu r = -1: Tương quan hoàn toàn âm và hoàn hảo, tức là hai biến có mối quan hệ tuyến tính hoàn toàn theo chiều giảm đều nhau.

Cách tính hệ số tương quan r giữa hai biến X và Y:

1. Tính giá trị trung bình (mean) của X (X̄) và Y (Ȳ).
2. Tính độ lệch chuẩn (standard deviation) của X (sx) và Y (sy).
3. Tính tổng của tích các độ lệch chuẩn của X và Y chia cho tích của hai độ lệch chuẩn.
4. Hệ số tương quan r được tính theo công thức: r = Σ((Xi - X̄) * (Yi - Ȳ)) / (n * sx * sy).

Trong đó:

• Xi, Yi là giá trị của biến X và Y tại mỗi điểm dữ liệu thứ i.
• n là số lượng điểm dữ liệu.

Lưu ý rằng hệ số tương quan chỉ đo lường mối quan hệ tuyến tính giữa hai biến và không thể dùng để suy luận về mối quan hệ nhân quả (tức là mối quan hệ nguyên nhân và kết quả) giữa chúng.

Ví dụ: Giả sử chúng ta đã thu thập dữ liệu hàng ngày về tỷ giá hối đoái giữa USD (đô la Mỹ) và VND (đồng Việt Nam) trong vòng 30 ngày gần đây. Dưới đây là ví dụ về dữ liệu này:

Tiếp theo, chúng ta sẽ tính tính tương quan giữa tỷ giá USD/VND trong ví dụ này.

Bước 1: Tính giá trị trung bình của tỷ giá USD/VND (X̄) và tỷ giá (Ȳ).

Giả sử tổng giá trị tỷ giá USD/VND là S và số lượng điểm dữ liệu là n:

X̄ = S / n

Bước 2: Tính độ lệch chuẩn của tỷ giá USD/VND (sx) và đồng VND (sy).

Độ lệch chuẩn (sx) được tính bằng cách lấy căn bậc hai của tổng bình phương các độ lệch giữa giá trị của tỷ giá và giá trị trung bình X̄.

Bước 3: Tính tổng của tích các độ lệch chuẩn của USD/VND và VND chia cho tích của hai độ lệch chuẩn.

r = Σ((USDi - X̄) * (VNDi - Ȳ)) / (n * sx * sy)

Trong đó:

• USDi là giá trị của USD tại mỗi điểm dữ liệu thứ i.
• VNDi là giá trị của VND tại mỗi điểm dữ liệu thứ i.

Bước 4: Tính hệ số tương quan r giữa tỷ giá USD/VND.

Tính toán và tính toán này có thể thực hiện dễ dàng bằng các công cụ tính toán hoặc các phần mềm xử lý dữ liệu, chẳng hạn như Microsoft Excel hoặc Python.

Lưu ý rằng hệ số tương quan r sẽ cho biết mức độ tương quan tuyến tính giữa tỷ giá USD/VND trong thời gian cụ thể. Nếu r gần bằng 1, có thể có mối tương quan tích cực giữa hai đồng tiền, tức là khi USD tăng giá thì VND cũng tăng giá và ngược lại. Nếu r gần bằng -1, có thể có mối tương quan tiêu cực, tức là khi USD tăng giá thì VND giảm giá và ngược lại. Nếu r gần bằng 0, tức là không có tương quan tuyến tính đáng kể giữa hai đồng tiền.