Phân tích xu hướng thị trường tài chính sau động thái giảm lãi suất 0.5% vào 18/09/2024 của Fed

Chủ tịch Fed Jerome Powell cũng nhấn mạnh rằng cơ quan này luôn sẵn sàng điều chỉnh chính sách tiền tệ nếu có rủi ro phát sinh. Fed dự báo lãi suất sẽ tiếp tục giảm thêm 0,5% vào cuối năm nay, 1% trong năm 2025, và xuống mức 2,75-3% vào năm 2026. Những dự báo này cho thấy một chiến lược nới lỏng tiền tệ có định hướng rõ ràng của Fed trong những năm tới, nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và kiểm soát lạm phát ở mức phù hợp.

Phản ứng của thị trường tài chính như thế nào về thông tin này ?

Thông tin Fed giảm lãi suất đã ngay lập tức tạo nên sự sôi động trên thị trường tài chính. Chỉ số chứng khoán Mỹ phản ứng tích cực với chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) tăng 303 điểm, tương đương 0,7%. S&P 500 và Nasdaq Composite cũng tăng lần lượt 0,7% và 0,9%. Bên cạnh đó, giá vàng thế giới tăng gần 30 USD, chạm ngưỡng 2.596 USD/ounce. Điều này phản ánh tâm lý nhà đầu tư, khi lãi suất giảm thường tạo sức hấp dẫn cho các loại tài sản như vàng và cổ phiếu.

Tác động tới thị trường tài chính và doanh nghiệp sẽ ra sao khi FED hạ lãi suất ?

Giảm lãi suất thường làm chi phí vay giảm, thúc đẩy các doanh nghiệp đầu tư vào các dự án mới và tuyển thêm nhân viên, tạo đà cho nền kinh tế phát triển. Mặt khác, lãi suất thấp khiến việc gửi tiết kiệm kém hấp dẫn, khuyến khích người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn. Điều này có thể giúp duy trì đà tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ và cải thiện tình hình thị trường lao động.

Tuy nhiên, các chuyên gia kinh tế cho rằng tác động của việc giảm lãi suất sẽ mất ít nhất một năm để thể hiện rõ rệt trong nền kinh tế. Điều này cũng giải thích vì sao lạm phát chỉ bắt đầu hạ nhiệt hơn một năm sau khi Fed bắt đầu tăng lãi suất vào đầu năm 2022. Do đó, mặc dù việc giảm lãi suất tạo điều kiện cho chi phí vay giảm, nhưng phải chờ một thời gian mới có thể quan sát hết tác động toàn diện lên nền kinh tế.
 

Chúng ta hãy cùng phân tích xu hướng thị trường tài chính trong thời gian tới

1. Tín hiệu tích cực cho thị trường chứng khoán: Với việc giảm lãi suất và dự báo tiếp tục giảm trong thời gian tới, thị trường chứng khoán có khả năng tiếp tục duy trì xu hướng tăng. Lãi suất thấp giúp các doanh nghiệp có thêm điều kiện để đầu tư, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó cải thiện lợi nhuận và giá trị cổ phiếu.

2. Sự gia tăng của giá vàng: Giá vàng thế giới đã tăng mạnh sau thông báo giảm lãi suất của Fed. Vàng thường được xem là tài sản an toàn khi lãi suất thấp và thị trường tài chính biến động. Do đó, nếu Fed tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ, giá vàng có thể duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn.

3. Lãi suất giảm thúc đẩy vay vốn và đầu tư: Việc giảm lãi suất sẽ làm chi phí vay vốn của các doanh nghiệp và người tiêu dùng giảm, khuyến khích đầu tư và chi tiêu. Điều này có thể tác động tích cực đến các ngành kinh doanh liên quan đến bất động sản, ô tô, và các lĩnh vực đòi hỏi đầu tư lớn. Tuy nhiên, dòng vốn rẻ cũng có thể làm gia tăng rủi ro lạm phát trong dài hạn nếu không được kiểm soát chặt chẽ.

4. Áp lực lên chính sách tiền tệ: Mặc dù Fed tỏ ra tự tin về việc lạm phát đang hạ nhiệt, nhưng quyết định giảm lãi suất cho thấy một sự thay đổi đáng kể trong quan điểm điều hành chính sách tiền tệ. Việc duy trì sự cân bằng giữa tăng trưởng kinh tế và kiểm soát lạm phát sẽ tiếp tục là thách thức cho Fed trong những năm tới.

Có thể nói, việc Fed giảm lãi suất 0,5% mang đến nhiều tác động tích cực cho thị trường tài chính và kinh tế. Chứng khoán, giá vàng và các ngành kinh doanh liên quan đến đầu tư đều được hưởng lợi. Tuy nhiên, tác động thực sự sẽ cần thời gian để thể hiện rõ ràng. Xu hướng thị trường sắp tới có thể vẫn là sự thăng hoa của thị trường chứng khoán và sự tăng giá của vàng, cùng với việc thúc đẩy hoạt động kinh tế nhờ lãi suất thấp. Nhưng đi kèm với đó là áp lực kiểm soát lạm phát và duy trì sự ổn định kinh tế trong bối cảnh môi trường tài chính toàn cầu đang thay đổi nhanh chóng.